Глава 4. Защита бизнеса от захвата и поглощения.
(эта глава целиком размещена в интернете на нашем сайте www.1w.ru)
«Если ваш бизнес не хотят поглотить, значит, с бизнесом что-то не так»
Подсмотрено в интернете
Сразу оговорюсь, лично я предприятия никогда не захватывал и в захватах не участвовал, но неоднократно приходилось выступать на стороне захватываемого, кроме того, некоторых рейдеров, правда, не из «высшей лиги», знаю лично.
В настоящее время в Государственной думе сформирована рабочая группа по совершенствованию законодательства о недопущении недружественных поглощений и захватов российских предприятий. По мнению ее руководства, корпоративные агрессоры придумывают все новые и новые методы отбора чужой собственности, из-за чего иностранные инвесторы считают Россию государством с пещерными отношениями в экономике и бизнесе. Эти тенденции стали настолько массовыми и угрожающими, что даже наше инертное и неповоротливое государство озадачилось анализом причин этого, а так же демонстрирует готовность принять меры законодательного противодействия: если страна не в состоянии защитить право собственности и навести порядок в сфере имущественных отношений, то ни о какой экономической стабильности, инвестициях, доверии власти - речи быть не может вообще. А пока государство раскачивается сделать что то полезное, скорее всего пройдет очень много времени и не исключено, что за этот период именно Ваш бизнес будет атакован, и только от Вашего понимания ситуации и от Ваших действий будет зависеть лишитесь Вы бизнеса или нет. Если же это случится, то на помощь государственного монстра рассчитывать настоятельно не советую – ее однозначно не будет, а скорее всего все государственные механизмы будут работать против Вас.
Рентабельность бизнеса захвата – от 100 до 50000 процентов (правда это разовые, очень «шоколадные» операции). Именно по такому сюжету сменили собственников в 2002 году 1400 фирм, в 2003 году – 1900, а в 2004 - более 2000 достаточно крупных и известных предприятий только в одной Москве и области, сколько же подобных акций прошло по всей России – неизвестно.
Еще совсем недавно для захвата предприятий вопреки воле законных и фактических собственников активно использовался механизм банкротства. Захватчики всевозможными способами «вешали» на предприятие – жертву долги, а затем, пользуясь многочисленными «дырками» в законе о банкротстве, не давали своей жертве погасить задолженность в оговоренный законом или договором срок. Например, на предприятие – жертву некая фирма осуществляет поставку чего бы то ни было. Далее, закрывает расчетный счет, указанный в подписанном с атакуемой фирмой договоре. Платеж естественно «отскакивает» и возвращается обратно на расчетный счет плательщика. Тем временем от фирмы – поставщика сыпется поток требований оплаты и угрозы обращения в арбитражный суд. И как апогей операции – непосредственно арбитраж и введение внешнего управления. В результате появившегося повода для признания предприятия несостоятельным – проводится распродажа его активов за долги в интересах заказчика и организатора этого фиктивного банкротства.
Но с 1 января 2003 года вступила в силу новая редакцию закона «О несостоятельности (банкротстве)», согласно которой, для признания предприятия несостоятельным требуются очень веские аргументы, в противном же случае можно легко получить тюремный срок за преднамеренное банкротство. В связи с этими законодательными изменениями корпоративные захватчики (на профессиональном сленге они называются рейдерами) изменили тактику и стали использовать прорехи в других законах, например ГК РФ, «Об акционерных обществах», «О рынке ценных бумаг» и прочих, и поглощать, а фактически захватывать, предприятия посредством скупки акций, смены совета директоров, применения подложных учредительных документов и так далее. Конечно, механизмы захвата предприятий через скупку и инсценировку их долгов применяются и по сей день, но они уже выступают не как основной механизм, а как дополнение к иным методам поглощения.
К сожалению, большинство владельцев и директоров российских предприятий по-прежнему ничего не предпринимают для того, чтобы хоть как-то обезопасить свои активы от возможных посягательств, хотя времени на подготовку и имеющихся ресурсов, как правило, предостаточно. Как говорится, «пока гром не грянет – мужик не перекрестится».
По мнению соответствующих специалистов и самих рейдеров, подавляющее число предпринимателей и управляющих, либо по старинке доверяются бдительности вахтеров, которые осуществляют пропускной режим на территорию завода или фабрики, либо свято верят в крутость охраняющих их ЧОПов, либо целиком и полностью полагаются на своих специалистов по безопасности – выходцев из правоохранительных органов, которые в этом ни хрена не понимают. А так как захват осуществляется совсем иными способами, то естественно, в случае захвата предприятия проку от вахтера, ЧОПа и бывшего мента в должности начальника службы безопасности будет очень мало. А практически не будет вовсе. В настоящее время главными и основными инструментами в сфере передела собственности являются решения судов различных инстанций, действия судебных приставов - исполнителей, действия различных государственных органов и как основная и непременная составляющая всего этого – несовершенство отечественного законодательства. То есть, для абсолютно законного грабежа (а по сути захват предприятий и есть, либо мошенничество, либо грабеж, только с виду законный) необходимо четко понимать как вся эта кухня работает, иметь команду соответствующих специалистов, иметь некоторый административный ресурс и располагать суммой от 50000 до 1 миллиона долларов.
В цивилизованных странах с развитой рыночной экономикой рейдеры атакуют исключительно публичные компании - открытые акционерные общества, чьи акции крутятся в открытом обороте на фондовом рынке. Они скупают необходимое количество акций компании - жертвы, которое предоставляет им возможность диктовать и навязывать свои правила игры всем другим акционерам, независимо от их позиции и мнения. Главное для фирм работающих в условиях цивилизованного рынка - не нарушить установленный законом порядок скупки на бирже ценных бумаг одной компании в пользу другой. И если основные собственники предприятия допустили массовую скупку акций рейдером и утратили контроль над своей компанией — тут уж ничего не поделаешь, и им придется смириться со сменой власти и потерей контроля над активами предприятия. Вот почему, несмотря на законность перехода права собственности, такого рода поглощения во всем мире называются недружественными. Имена и названия компаний – рейдеров всем известны, их деятельность абсолютно прозрачна, законна и, как ни странно, общественно уважаема, они платят налоги, их методы – принципиально законны, а их услугами может воспользоваться любой платежеспособный клиент.
В России такая система практически не работает, так как на отечественном фондовом рынке обращаются акции всего нескольких десятков компаний, хотя субъектов крупного бизнеса в стране - в тысячи раз больше. Именно по этой причине недружественные поглощения (захваты предприятий) в Российском варианте не имеют аналогов во всем остальном цивилизованном мире. В США или в Европе ни один судья не решится ни за какую взятку вынести определение в пользу миноритарного акционера (владеющего всего одной сотой процента акций компании) о применении каких либо обеспечительных мер в отношении предприятия - ответчика. В России же могут наложить судебный запрет на проведение собрания акционеров, «парализовать» всех законных руководителей предприятия (например, посредством возбуждения уголовного дела против них по надуманному поводу, с избранием меры пресечения – заключение под стражу), для того, чтобы функции управления на какое-то время перешли к рейдерам. А что бы это решение суда было исполнено немедленно (как требуется клиенту), судья даст указание приставам привести вердикт в исполнение в этот же день.
Одна из проблем заключается еще и в том, что в настоящий момент в России регистрация и перерегистрация предприятий происходит на основании документов, поданных в регистрирующий орган без экспертизы на подлинность. Правильная сама по себе идея избежать бюрократической волокиты на практике привела к тому, что рейдеры, использующие мошеннические способы, стали подделывать документы о смене состава учредителей, назначении генерального директора и даже реестр акционеров. На основании этих липовых документов ИФНС выдает новое свидетельство о праве собственности на предприятие, вносит в реестр сведения о новом генеральном директоре и с этого момента преступные действия захватчиков начинают носить «законный» характер. Именно так появляется параллельный «собственник» и (или) «генеральный», который затем получает нужное ему определение «своего» судьи о передаче власти на предприятии и как следствие, получает доступ к материальным активам. А пока законный владелец будет доказывать свою правоту в судах и в милиции, компания - жертва будет либо перепродана добросовестному приобретателю, которым может являться и одна из структур рейдера, либо распродана. К слову говоря, при юридически грамотном проведении операции по захвату предприятия, привлечь к уголовной ответственности настоящих злоумышленников ни у кого не получилось до сих пор, хотя было множество очень громких заявлений на эту тему чиновников и милиционеров всевозможных уровней и рангов.
Не существует однозначной и универсальной стратегии захвата и защиты предприятия, зато есть определенные алгоритмы, по которым разворачиваются события при атаке на ООО или акционерное общество. Российские реалии таковы, при реализации желания агрессора поглотить, и при понятном желании поглощаемого – сохранить, оба прибегают к самым различным способам — от абсолютно законных до совсем преступных. Заказные убийства, например, или похищение ключевых фигур организации - оппонента.
Когда подобная история получает массовую известность, то уже практически невозможно разобраться кто прав, а кто виноват: дров наломали уже обе стороны. Но всегда, ситуацию в свою пользу трактует тот, у кого оказался больший финансовый, административный, организационный и прочий ресурс.
Итак, Ваше предприятие захватывают? И кто же Ваш противник? Слабо представляете? А напрасно, своих врагов надо знать «в лицо». Когда Британия еще не была супер державой и только боролась за право именоваться владычицы морей, рейдерами (от англ. «raider») называли небольшие, легкие и высокоманевренные военные корабли, которые в одиночку выполняли различные «сольные» боевые задания, заключавшиеся в том числе и в уничтожении транспортных, разведывательных и торговых судов противника. Естественно, они не брезговали и банальным пиратством. Сейчас рейдеры - это специалисты по захвату собственности фирмы или по перехвату оперативного управления, с помощью специально созданного и разыгранного бизнес - конфликта. Но не стоит думать, что это некий злодей, решивший пустить по миру именно Вас - ничего подобного. Рейдерская деятельность – это в первую очередь сложная и командная работа высококлассных специалистов: юристов, экономистов, аналитиков, бухгалтеров, аудиторов, силовиков, организованных и направленных в нужное русло организатором, имеющим некоторый административный и финансовый ресурс. Методы профессиональных рейдеров могут быть очень далеки от норм деловой этики, но чаще всего вполне законны. Заказные убийства акционеров, собственников или руководителей, кражи документов, угрозы и прочая явная «уголовка», среди настоящих профессионалов этого бизнеса считается признаком дурного тона и практически не применяется, хотя есть и «специалисты» менее щепетильные, не гнушающиеся и такими методами.
Удар может быть направлен не только на крупное ОАО с миллиарднодолларовыми активами – это потенциальная жертва рейдеров экстра-класса, располагающими бюджетом операции в десятки миллионов долларов. Захват может грозить и какому-нибудь ООО, имеющему на балансе помещение стоимостью 200000 – 300000 долларов, сдающего его в аренду и живущего с этого. Например, стать его собственником рейдер может так: первым шагом он в ИФНС за очень недорого получает копии уставных документов, имеющих паспортные данные собственников – учредителей. Вторым шагом он подделывает договор купли – продажи долей, следствием которого меняются собственники бизнеса, а генеральный директор остается прежним. В качестве нового учредителя может быть и как фирма – однодневка, зарегистрированная на «пассажира», так и сам «пассажир» как физическое лицо, задача которого после проведения операции исчезнуть куда-нибудь на годочек. Третий этап – еще одна смена учредителя, но в этом случае новый собственник увольняет старого генерального и назначает своего. Все необходимые действия третьего этапа делаются максимально честно и правильно, каждый шаг отображается нотариально для очевидности законности происходящего. Получив свидетельства в ИФНС о смене учредителя и генерального директора, вооружившись уставом в новой редакции, новый генеральный директор с ЧОПом заваливается в уже свою фирму и вышибает на улицу прежнего хозяина. После чего, пока лишившаяся собственности и бизнеса сторона долго и нудно пытается вернуть свое же, имущество быстро и абсолютно законно продается, генеральный директор фирмы увольняется, а сама фирма посредством реорганизации, слияния или другим способом прекращает свое существование. Все, в тюрьму сажать некого, а имущество от очередного собственника вернуть уже невозможно в принципе. Такая операция осуществляется в течении месяца - трех, а бюджет же ее будет не более 10000 долларов.
С Акционерными Обществами все дольше, дороже, сложнее и рисковее. И если захватить ООО может в принципе и один человек (только теоретически, на практике это всегда группа специалистов), имеющий соответствующие знания и ресурс, то с ОАО это однозначно командная работа. Команды рейдеров бывают двух типов: наемники, работающие под крышей и от имени крупной структуры, использующие не свой, а ее ресурс, и «свободные художники»- независимые команды, работающие на свой страх и риск и только со своим ресурсом. Наемником быть спокойнее, проще, но менее выгодно: работодатель предоставляет финансы, административный и судебный ресурс, а при необходимости обеспечивает силовую защиту для противодействия ответным действиям обороняющегося. Наемные рейдеры выбирают жертву, проводят анализ рисков, рассчитывают бюджет проекта, разрабатывают стратегию и тактику захвата и только после утверждения проекта боссами, приступают к его реализации. За это они получают от 10 до 30 процентов добычи. «Свободные художники» получают все сто процентов, но при этом они вынуждены самостоятельно и на свой страх и риск привлекать необходимые для реализации проекта финансы (а стоимость проекта часто зашкаливает и за 1000000 долларов), выискивать необходимый административный и судебный ресурс и организовывать свою безопасность в острых ситуациях.
